nouille2005 Administrateur
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Posté le: 05/05/2006 09:17:17 Sujet du message: cours de gestion financière 2005-2006 |
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pour la deuxième partie du tableau il y a certaine règle :
1 : on fait apparaître des variations net de post, contrairement au 1er tableau ou on indique des flux 2 : on ne retient que les valeurs brut 3 : 1 augmentation de BFR correspond à un besoin financier 4 : le traitement des VMP, daprès le PCG cest en actif circulant hors exploitation, sil sagit de titre coté en bourse alors cest facilement transformable en liquidité , alors compris en disponibilité 5 : le je suis nul des intérêts non échus, crédit accordé par la banque pour le paiement des intérêts sur emprunts, 6 : si on a des infos sur les EENE on les rattache à la trésorerie passive , variations des CBC
chapitre 2 : commentaire sur le tableau de financement :
I) sur la première partie : si la variations du FRNG est positive la structure financière de lentreprise augmente , il faut mettre cette relation en relation avec le BFR la situation financière saméliore la condition que le FR augmente plus vite que le BFR analyse : la partie droite fait apparaître de façon relative limportance des ressources financières la caf + laugmentation des capitaux > augmentation des DF
II) deuxième partie du TF : permet essentiellement de faire apparaître les variations du BFR
partie 5 : analyse de la trésorerie :
la gestion financière évolue de plus en plus vers une analyse de la trésorerie avec des modèles financier mis en place ces dernières années
il peut être intéresser dévaluer la formation de la trésorerie et de déterminer la capacité dune entreprise à générer de la trésorerie de façon récurrente le je suis nul du résultat net comptable ne correspond pas à de la trésorerie cette capacité nest pas encore encaissé
il faut calculer lETE =excédent de trésorerie dexploitationpour cela on part de lEBE
EBE + variation de stock MP et marchandises +créances clients de début de période +dettes exploitation de fin de période
- variation de stock PF et encours - créances clients de fin de périodes - dettes exploitation de début de période
= variation du BFR
ETE= EBE+ variation du BFR
fin
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